Los bienes en contrato de arrendamiento no se reportan en el impuesto a la renta. Conozca un sistema de financiación con plazos más largos y montos más altos.

Además de entregar facilidades para la financiación de tecnología o renovación en infraestructura, los contratos de leasing ofrecen mayor flexibilidad a la hora de evaluar los riesgos crediticios y ventajas tributarias para las empresas. Estas últimas, materializadas en una reducción del impuesto sobre la renta, estarán vigentes hasta el 31 de diciembre de 2011, según lo establece la última reforma tributaria.

De acuerdo con esta Ley, los contribuyentes del impuesto sobre la renta podrán deducir el 40% de las inversiones que realicen en activos fijos, aún bajo la modalidad de Leasing. Por otra parte, el Leasing se entiende como una operación de arrendamiento y, por lo tanto, los bienes adquiridos mediante este tipo de financiación no se reportan como activos fijos.

Francisco Javier Monroy, Vicepresidente Comercial de Leasing de Occidente, explica este beneficio en términos más sencillos: “Mientras dure el contrato de arrendamiento, los activos dados en Leasing se reportan como gastos, pues la empresa paga un canon mensual por ellos, y no es el propietario como tal”. En realidad, el propietario del activo es la entidad financiera, mientras la empresa simplemente se encarga de utilizarlo. Sin embargo, los contratos de Leasing pueden brindar una opción de compra del activo, a la cual se recurre al final del periodo pactado como arrendamiento.

Ésta es una opción que se adapta a las inversiones en activos durables como maquinaria, bodegas o infraestructura, los cuales no se convierten en bienes obsoletos después de vencido el contrato y, por lo tanto, todavía son útiles para la empresa. El caso de los computadores funciona de diferente manera, pues se trata de artículos con alta obsolescencia, los cuales no valdría la pena comprar al final de un contrato de Leasing. “Para estos casos, los contratos pueden prorrogarse, en caso de que la empresa necesite trabajar un tiempo más con ellos. No obstante, también tienen la opción de devolverlos o comprarlos”, añade Francisco Monroy.

Cuando una compañía necesita algún bien o un inmueble para su proceso productivo, contacta a su proveedor para determinar las características o requerimientos de los mismos. Una vez ha elegido los de su preferencia, el establecimiento de crédito se encarga de realizar la compra, a través de un contrato de Leasing.

Si se trata de maquinaria que debe importarse, el establecimiento de crédito se encarga de traerla al país y, en algunos casos, pueden incluir los costos aduaneros dentro del capital financiado a las empresas. Por otra parte, los plazos de financiación de un leasing son más extensos que los ofrecidos por los créditos bancarios de inversión, pues dependiendo del tipo de bienes, pueden fijarse hasta en 10 ó 12 años.

De acuerdo con Leasing Bancolombia, “las empresas del sector alimenticio podrían financiar activos como maquinaria de producción, plantas industriales, maquinaria agrícola, equipos de cómputo y telecomunicaciones, oficinas, bodegas y locales comerciales, vehículos de carga pesada, mediana o liviana, vehículos para ejecutivos y vendedores y equipo de oficina.

La financiación por Leasing está adecuada al flujo de caja de cada empresa. Sin embargo, debido al tipo de activos que financia, las entidades dedicadas a estos sistemas de financiamiento prefieren clientes que reporten alrededor de $500 millones anuales en ventas.

Además, las compañías de financiación calculan el nivel de riesgo de la empresa solicitante, de acuerdo con ese flujo de caja, con el fin de determinar los montos y plazos adecuados para cada financiación. Según estas mismas variables, se definen los puntos básicos que han de sumarse a la tasa DTF, para así obtener la tasa de financiación del crédito.

“Cabe aclarar que la financiación de un leasing tiene un riesgo menor que el de los créditos, pues los activos financiados son productivos y, por ende, generan el capital que tiene que pagarse como canon mensual – aclara Francisco Monroy. Por esta misma razón, para el sector financiero es preferible financiar un leasing antes que un crédito de consumo”.

Sin embargo, el sector financiero no ha dejado de mostrar su preocupación ante el alza continua en las tasas de interés. Pues esta medida adoptada por el Banco de la República puede encarecer créditos como el leasing y frenar la inversión privada. En Colombia existe un total de nueve compañías financieras que prestan los servicios de Leasing al sector empresarial. Hasta octubre de 2007, estas compañías reportaron un valor total de activos por $11,02 billones, de acuerdo con cifras de Fedeleasing. Así mismo, la entidad promotora del Leasing avalúa el total de activos productivos del sector en $10,4 billones.